Elke klant van DEGIRO krijgt een verplichte kennis- en ervaringstoets wanneer je wilt handelen in het complexe beleggingsproduct ETC/ETN. In dit artikel leggen we uit wat ETC's en ETN's zijn, wat de DEGIRO-toets inhoudt, en hoe je de vragen correct beantwoordt.
Vergelijk brokers voordat je begint. Kosten, veiligheid en gebruiksgemak verschillen sterk per platform. Bekijk ons broker overzicht voor een eerlijke vergelijking.
Wat is de DEGIRO ervaringstoets ETC/ETN?
DEGIRO is wettelijk verplicht om te controleren of klanten voldoende kennis en ervaring hebben voordat ze mogen handelen in complexe financiële producten. De ervaringstoets voor ETC's en ETN's is één van die verplichte toetsen. Dit vloeit voort uit de Europese MiFID II-regelgeving voor beleggersbescherming.
De toets bestaat uit een aantal vragen over de werking van ETC's en ETN's, de bijbehorende risico's en of je eerder ervaring hebt met vergelijkbare producten. Je kunt de toets meerdere keren doen als je een vraag fout beantwoordt.
Wat is een ETC? (Exchange Traded Commodity)
Een ETC (Exchange Traded Commodity) is een beursgenoteerd product dat de prijs van een grondstof volgt. Denk aan:
- Goud (bijv. iShares Physical Gold ETC)
- Zilver
- Olie
- Koper of andere industriële metalen
- Agrarische grondstoffen (tarwe, mais)
ETC's werken vergelijkbaar met ETF's — je koopt ze gewoon via de beurs via je broker — maar ze zijn juridisch anders gestructureerd. ETC's zijn namelijk schuldinstrumenten (schuldbewijzen), niet zoals een ETF dat eigendom van aandelen vertegenwoordigt. Dit brengt een extra risico met zich mee: het emittentenrisico. Als de uitgevende instelling failliet gaat, bestaat het risico dat je investering (deels) verloren gaat.
Wat is een ETN? (Exchange Traded Note)
Een ETN (Exchange Traded Note) is een obligatie waarvan de terugbetaling gekoppeld is aan de prestatie van een onderliggende index of belegging. Dit kan zijn:
- Een aandelenindex
- Een volatiliteitsindex (zoals de VIX)
- Een valutamandje
- Alternatieve strategieën (zoals carry-trades)
Net als bij ETC's draag je bij ETN's het emittentenrisico: de waarde hangt niet alleen af van de onderliggende belegging, maar ook van de kredietwaardigheid van de uitgevende bank of instelling.
Wat zijn de risico's van ETC's en ETN's?
DEGIRO wil met de toets zeker stellen dat je deze risico's begrijpt:
- Emittentenrisico — bij faillissement van de uitgever kun je geld verliezen
- Liquiditeitsrisico — sommige ETC's/ETN's worden weinig verhandeld, waardoor de spread hoog kan zijn
- Valutarisico — als de ETC in dollars noteert, heeft de euro/dollar wisselkoers invloed op je rendement
- Trackerrisico — het product volgt de onderliggende waarde niet altijd 1-op-1 (bijv. door roll-kosten bij futures-gebaseerde ETC's)
Hoe doorloop je de DEGIRO ervaringstoets ETC/ETN?
De toets verschijnt automatisch wanneer je voor het eerst een ETC of ETN wilt kopen via DEGIRO. Je beantwoordt een reeks multiple-choice vragen. Voorbeeldvragen zijn:
- “Wat is het verschil tussen een ETC en een ETF?”
- “Welk risico loop je bij een ETC dat je niet loopt bij een aandeel?”
- “Hoe is een ETC juridisch geconstrueerd?”
Als je een vraag fout beantwoordt, legt DEGIRO het juiste antwoord uit. Je kunt de toets herhalen totdat je alle vragen correct hebt beantwoord. Er is geen limiet op het aantal pogingen.
ETC's en ETN's handelen: via DEGIRO of een andere broker?
DEGIRO biedt een groot aanbod aan ETC's en ETN's tegen lage kosten. Wil je handelen in fysieke grondstoffen zoals goud of olie via een ETC, dan is DEGIRO een goede keuze. Bekijk onze uitgebreide DEGIRO review voor een compleet overzicht van kosten en aanbod.
Wil je speculeren op de prijs van grondstoffen zoals olie of goud met een hefboom en voor kleine bedragen? Dan bieden CFD-brokers meer flexibiliteit. Met een CFD kun je al handelen in olie of goud voor bedragen vanaf €10-€50, met een instelbare hefboom. Let op: CFD's zijn complexe producten waarbij 70-80% van de retailklanten geld verliest.
Vergelijk de opties op onze broker vergelijkingspagina.
Lees onze vergelijking van de beste ETF-brokers voor Nederland — inclusief aanbod van ETC's en grondstoffen-ETF's.
Veelgestelde vragen DEGIRO ervaringstoets ETC/ETN
Moet ik de ervaringstoets ETC/ETN verplicht doen bij DEGIRO?
Ja. DEGIRO is wettelijk verplicht (MiFID II) om te controleren of je voldoende kennis hebt van complexe producten. Zonder het doorlopen van de toets kun je geen ETC's of ETN's kopen.
Wat als ik de toets niet haal?
Je kunt de toets onbeperkt herhalen. DEGIRO legt na elk fout antwoord uit wat het juiste antwoord is en waarom. Er is geen consequentie aan het mislukken van een poging.
Is een ETC hetzelfde als een ETF?
Nee. Een ETC is juridisch een schuldinstrument (obligatie), terwijl een ETF eigendom vertegenwoordigt in een mandje van activa. Dit maakt ETC's iets risicovoller door het emittentenrisico.
Kan ik ETC's ook kopen bij andere brokers?
Ja. ETC's zijn beschikbaar bij de meeste Nederlandse brokers, waaronder eToro en Trade Republic. Ook bij deze brokers kan een kennis- en ervaringstoets vereist zijn.
[…] ETC/ETN […]